despaminator (despaminator) wrote,
despaminator
despaminator

Categories:

Удав пожирает льва. Часть 3. Сходная с нашей Теория о бизнес циклах в экономике США .

Читая научные статейки по истории экономики, я неожиданно наткнулся на единомышленника.

Это американский экономист Aleksander J.Field, профессор из Leavey School of BusinessSanta Clara Univercity, California, USA. Он написал много статей и книг на тему экономического развития промышленности США в период после ПМВ.


Профессор Филд относится к той школе, которая разделяет периодизацию развития экономики на бизнес циклы. Бизнес циклы этой школы связаны с развитием технологий, которые влекут за собой появление новых  или более совершенных индустриальных товаров. Эти товары, в свою очередь, позволяют совершить качественный скачек в бизнесе и экономике. Например, маленькие паровозики могут перевозить мало товаров, а большие паровозы – значительно больше. Значит, можно строить большие корабли, алюминиевые самолеты и объекты более крупной индустрии. Или же, изобретение и начало массового производства газовых холодильников, изменило и потребительский рынок бытовых товаров и продуктов питания и индустриальные производственные цепочки. Один бизнес цикл сменяется другим, когда появляются технологий более высокой ступени развития, и эти технологии привлекают масштабные  инвестиции, что приводит к массовому выпуску новых товаров, которые меняют всю бизнес среду.  Обратим внимание, что  сама постановка вопроса подсказывает нам, что у них нет проблем с привлечением инвестиций, весь вопрос с временем, требуемым на разработку и разворачивание новых технологий. Заметим, что среди экономистов, изучающих бизнес циклы,  существует много школ в разных странах, по-своему определяющих эту цикличность.

Одна из популярных книг профессора Филда эта: «A Great Leap Forward: 1930s Depression and U.S. Economic Growth» (Yale Series in Economic and Financial History) Paperback – August 28, 2012


Профессор Филд в статье «Economic Growth and Recovery in the

United States: 1919- 1941» 2013г,  детально останавливается на двух циклах  межвоенного периода в США:  первый, десятилетний,  цикл 1919-1929 годов и второй цикл 1929-1941 годов – 12 лет. Разделяет первый и второй циклы Великая Депрессия в США, а завершает второй цикл вступление США в Мировую Войну.

В других своих работах, профессор Филд, в ХХ веке выделяет такие циклы в США:

1869/78-1892 и 1892-1901/6 Мало достоверных сведений.

1901/6-1919  и 1919-1929 годы – Постройка индустрии и инфраструктуры.  До 1930 года инфраструктура США, в частности ЖД сеть, строилась и развивалась за счет значительных долгосрочных кредитных  вливаний, а именно, 50-летних дешевых ипотечных кредитов (!). Но, железнодорожная сеть США представляла собой разрозненные ЖД линии, построенные по разным стандартам и принадлежавшие разным частным компаниям. Это создавало риски и неудобства для транспортировки грузов в военное время. В период 1930-1941 годы была произведена перестройка и унификация ЖД линий, мостов, а также автодорожной инфраструктуры.

1929-1941 и 1941-1948 – Не смотря на падение экспорта  США в 1930 г на 25 % по сравнению с предыдущим годом и еще на 38 % в 1931 году, с 1933 года начался быстрый рост экономики США и ее мультифакторной производительности* (MPF). За период 1933-1941 рост экономики в индустриальном секторе составил 32%, количество ИТР занятых в индустрии утроилось по сравнению с 1927 г

1948-1973 – золотой век США, самый успешный бизнес цикл. Но рост MPF меньше, чем в предыдущем цикле.

1973-1989 –замедление развития индустрии (нет роста MPF, зато есть рост эффективности использования рабочей силы)

1989-2000 – период восстановления экономики, позитивный эффект развития ИТ технологий и рост MPF Период 1995-2000 это годы, когда надулся, достиг пика 10 марта 2001 г и лопнул в 2001 г спекулятивный пузырь акций интернет компаний под названием Дотком.

2000-2010 цикл связанный с надуванием пузыря в ценах на недвижимости, рост ВВП достиг нуля в 2006 году и снижался до 2009 г.

Мы конечно не рассчитываем, что традэкономисты расскажут всю правду про то, как устроен мир денег. Полезно видеть, где они говорят правду, а где  наводят тень на плетень. Понятно, что мы идем правильным путем. Также сверхполезная их  оговорка об ипотечном 50-летнем цикле индустриального кредитования который закончился в 1930 году. Значит начался он за 48 лет до того, где-то в 1880/2 году. Этот период истории США мы пристально изучим. Кредитование подобного рода, если оно есть, то позволяет строить цветущие города, хоть на Марсе. А если такого кредитования нету, то руками зеков с кайлом и комиссара с маузером много не построишь. Даже  денег от монопольной продажи опиума не хватит на проведение индустриализации.

Этот вывод, собственно, уже самоценен: успех проекта зависит только от наличия или отсутствия хорошего финансиста.

В большой степени, наши циклы и их циклы совпадают: их цикл 1919-1929, конечно же, на самом деле начался в 1917/18 году. В 1918 и 1919 годах   кратно увеличился госдолг США, а значит деньги зашли в экономику  и начался цикл роста. Для сравнения: сумма экспорта  США на докризисном пике в 1929 году составила 5.2 B $.

Год

Сумма госдолга США

06/30/1922

22,963,381,708.31$

06/30/1921

23,977,450,552.54$

07/01/1920

25,952,456,406.16$

07/01/1919

27,390,970,113.12$

07/01/1918

14,592,161,414.00$

07/01/1917

5,717,770,279.52$

07/01/1916

3,609,244,262.16$

07/01/1915

3,058,136,873.16$

Следующий наш цикл и их цикл  совпадает – 1929-1941 годы.

Наш цикл 1941-1953 не совпадает с циклом Филда 1941-1948 по той причине, что они , видимо, хотят забыть о кризисе 1953 года в США (рецессия 1953-1955 гг в 15%  произошла при администрации республиканцев).

Далее по нашей новой классификации идут сразу два цикла: один в 1953 – 1965 годах, который закончился началом войны США во Вьетнаме, а второй, цикл 36+36 лет - это происходящий в это же время  проекта Ф. Рузвельта о котором мы поговорим ниже: 1933-1969-2005 годы с финалом в виде плавного  сдувания пузыря недвижимости в 2006-2009 годах.   Цикл с перезагрузкой в 1965 году имеет продолжение в 1977 году и особенно яркую перезагрузку, совпадающую с Филдовской  в 1989 году,  когда по данным Государственного Агентства по Страхованию Банковских Вкладов, в США лопнуло банков почти столько же, сколько в Великую Депрессию и больше, чем в любой другой период послевоенной экономической  истории США до настоящего времени:

Год  - Количество банкротств банков, шт.

1997 - 1
1996 - 6
1995 - 8
1994 - 15
1993 - 50
1992 - 181
1991 - 271
1990 - 382
1989 - 534
1988 - 470

1987 - 262
1986 - 204
1985 - 180
1984 - 106
1983 - 99
1982 - 119
1981 - 40
1980 - 22
1979 - 10
1978 - 7
1977 – 6

Следующий цикл наш и А.Филда  практически совпадают: 1989-2000/1 годы.

Следующий цикл А. Филда 2000-2010 г с гистерезисом в 2007 году  и  – рузвельтовский цикл с гистерезисом в 2005/6 году.



Наш основной цикл США идет практически рядом: 2001-2013 г : закон об увеличении госдолга США 2013г.

Дальше можно сказать об их цикле 2010-2018 г и промежуточном чекпоинте рузвельтовского цикла 2005-2017 годов, но гистерезисы не были рельефными, поэтому подождем настоящей, мощной перезагрузки, ближайшая из которых в США  планируется в 2025 году. 

Таким образом, приятно видеть, что мы находимся на правильном пути, в тренде современной экономической науки, даже впереди нее. Кто молодец? Мы молодцы.
* Multifactor productivity- один из параметров оценки эффективности индустриальной экономики, который просчитывается экономистами ведущих горударств, наряду со следующими параметрами: GDP per hour worked, Labor productivity and utilisation, Labor compensation per hour worked, Unit labor costs, Labor productivity forecast и др.

Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 9 comments